先说结果，再说逻辑——联储加息对全球资本市场，股市债市汇市和贵金属、大宗商品都有很大的影响，如果加息幅度过大，甚至会引发金融危机。
美联储是如何收割全球的？
我们可以回顾一下2022年美国开始了近30年最大幅度的加息，全球股市、包括黄金贵金属都出现大幅的下跌，当然这有口罩的因素。特没谱在任期间，通过大量的货币宽松和放水来刺激美国的经济，导致美国通胀急速拉升，最高时CPI（消费者物价指数）达到9.1%！创40年新高！可能很多人对这个数据没有什么概念，国内的通胀常年维持在2%-4%区间，超过5%意味通胀比较严重了，达到9%说明通胀已经爆表，由此会引发物价上涨和经济衰退，就是我们常说的高通胀会带来经济停滞——滞胀
这时候美联储就可以通过加息，即上调利率让全球资本回流美国，同时美元指数走强，非美货币大幅贬值，这点我们可以从去年的人民币（人民币这里有主观因素，下文会说）和日元、欧元都能看出。非美货币贬值，美元购买力增加，这样美国可以进口到更便宜的商品，以此来控制物价，其次是发动俄乌战争和地缘政治事件，加速资本回流美国，所以看到这就知道是全球在为特没谱的放水来买单。
对股市的影响
先看下2022年美联储加息的时间和基点——从去年3月份开始，美联储在2022年共加息了7次，累计加息425个基点，其中6月、7月、9月和11月加息75个基点，对应到美股和A股，都出现了不同程度的下地，尤其是A股，去年整体下跌有2个阶段，分别是3、4月份和9、10月份，这个时间点刚好是在美联储加息落地之前，即提前消化，当然3、4月份的下跌也有上海封城和俄乌战争的因素。
可能很多人会问，不应该是加息的时候股市下跌吗，为什么提前了？很简单，股市很多时候是炒预期，举个例子，因为中美贸易摩擦和经济衰退担忧，美联储在在2019年7月、9月开启了过去10年的首次降息，但是你看美股从2018年12月就开始了筑底和反弹。同样，再看下去年美国通胀数据是从6月开始回落，美股从10月开始反弹，然后是鲍威尔在12月份发表讲话称”美国通胀已经回落，美联储考虑放缓加息“，所以如果做投资等消息落地再进场黄花菜都凉了，股市更多时候是买消息、卖事实。
对人民币的影响
一般来说，美联储加息美元指数会走强，非美货币会有贬值压力，增加美元的购买力，可以进口到更便宜的东西，我们都知道，本币贬值利好出口，不利于进口，本币升值利好进口，不利于出口。去年年初因为提出的稳增长、促经济，所以人民币从4月开始了长达6个月的贬值，一直持续到10月份，这里可以理解成主动贬值，因为需要出口来适当刺激经济，同时国内的CPI数据不高，没有通胀压力。
然后是10月开始的日元疯狂贬值，同时也带动人民币和亚洲货币开始贬值，一度跌破2018年贸易战的位置，其实最近A股的震荡也有近期人民币贬值的因素， 我们看下政策是怎么救汇率的：先试媒体喊话——人民币没有长期贬值的基础，然后是梭哈——不要赌人民币单边下跌，最后是人民币快速升值，从11月的7.32升值到6.68。当然这段时间的贬值更多是被动贬值和国际游资恶意做空导致的，我们可以从那些突兀的上影线和下影响就能看出。
对黄金和贵金属的影响
正常情况下美联储加息，美元指数走强会利空黄金和大宗商品，即美元和贵金属是反向关系，比如我们看下黄金去年的走势，因为口罩导致的全球经济衰退和俄乌局势，国际黄金最高突破2000美元/盎司，但是从公去年3月美联储开启加息之后，国际黄金价格一路下跌至最低的1630美元/盎司，随着去年10月美联储放缓加息，美元开始回落，黄金开启了3个月的反弹，包括去年全球央行也在疯狂买入黄金。 所以今年黄金和贵金属的行情应该不会太差，震荡反弹看待
美联储加息可能会对经济和金融市场产生广泛影响。下面是一些可能的影响：
- 贷款利率上升：银行会跟随美联储的加息步伐，提高贷款利率，这会对消费者、企业和房地产市场等方面产生影响。贷款成本的上升可能会减少人们的购买力，导致经济放缓。
- 股市下跌：加息可能会导致投资者将资金从股市转移到更稳定的投资选项，如债券。这可能会导致股票市场下跌。
- 货币贬值：加息会提高美元的价值，因为更高的利率使美元更有吸引力。这可能会导致其他国家货币相对贬值。
- 对债券市场的影响：债券价格通常与利率呈反向关系。当利率上升时，债券价格可能下降。
- 通货膨胀：加息可能会抑制通货膨胀，因为更高的利率可能会减少消费支出和投资。
总的来说，美联储加息对经济和金融市场产生的影响是复杂的，它可能会在不同的方面产生不同的影响。
本文来自投稿，不代表天一生活立场，如若转载，请注明出处：http://tiyigo.com/baike/34146.html
